美國東部時(shí)間4月2日，美方宣布“對等關(guān)稅”政策。其中，對中國輸美商品加征34%的“對等關(guān)稅”，4月9日生效。作為反制，4月4日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì )發(fā)布公告，自4月10日起，對原產(chǎn)美國商品同步加征34%關(guān)稅。在雙方互不退讓的博弈中，白宮于4月9日將中國商品關(guān)稅稅率推高至104%。中國隨即宣布將美國商品關(guān)稅稅率提升至84%。全球最大兩個(gè)經(jīng)濟體間的貿易摩擦持續升級。
作為全球第一化工大國，中國已構建起覆蓋油氣勘探、煉化加工到精細化工的全產(chǎn)業(yè)鏈體系。此次關(guān)稅戰對年營(yíng)收16.3萬(wàn)億元的石化行業(yè)影響幾何?數據顯示，2024年中美石化貿易已呈現“雙向收縮”特征：我國對美石化產(chǎn)品出口額243.8億美元，占全球出口比例由6.7%降至6.4%；自美進(jìn)口額微降0.2%至398.4億美元，貿易逆差收窄至154.6億美元。
盡管貿易規模有所收縮，但美國此次加征關(guān)稅仍對石化產(chǎn)業(yè)構成直接沖擊。中國出口美國的石化產(chǎn)品以塑料、橡膠、有機化學(xué)品為主，這些產(chǎn)品對價(jià)格敏感度高。“對等關(guān)稅”導致中國化工品在美市場(chǎng)的價(jià)格優(yōu)勢大幅削弱，對中國化工產(chǎn)品的出口競爭力構成顯著(zhù)打擊。數據顯示，塑料制品占中國對美出口總額8.0%，約421.9億美元；有機化學(xué)品占中國對美出口總額2.8%，約148.8億美元。
據最新貿易數據，中國從美國進(jìn)口的主要商品為能源類(lèi)產(chǎn)品，占比14.12%，其中，液化丙烷/丁烷價(jià)值827億元，原油429億元，液化天然氣172億元?；瘜W(xué)品與化工品占比12.62%，其中有機/無(wú)機化學(xué)品447億元，化學(xué)藥品401億元，化妝品/洗護品142億元，襯背試劑123億元。
結構性沖擊顯現
根據2024年數據來(lái)看，中國從美國進(jìn)口的化工品主要集中在丙烷、聚乙烯、乙二醇、天然氣、原油、煤以及催化劑等領(lǐng)域，主要為化工原材料、初級加工品以及化工產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中使用的催化劑。其中，飽和無(wú)環(huán)烴和液化丙烷的美國進(jìn)口占比高達98.7%和59.3%，進(jìn)口量高達55.3萬(wàn)噸和173萬(wàn)噸，液化丙烷進(jìn)口額為111.1億美元。原油、液化天然氣和煉焦煤等化工原材料雖進(jìn)口額較高，但進(jìn)口占比均在10%以下，可替代性明顯強于其余化工產(chǎn)品。此次互相加征關(guān)稅，可能導致丙烷等化工產(chǎn)品進(jìn)口成本增加以及進(jìn)口量的下降，進(jìn)而可能導致國內以丙烷等為原料的下游衍生品生產(chǎn)成本提高以及供應的收縮。關(guān)稅對原油、天然氣及煉焦煤的進(jìn)口影響有限。
中國出口至美國的化工品主要集中在塑料及其制品、礦物燃料、礦物油及其蒸餾產(chǎn)品、有機化學(xué)品、雜項化學(xué)品以及橡膠及其制品等領(lǐng)域。其中，塑料及其制品就獨占12席，出口額高達176.9億美元。出口至美國的化工產(chǎn)品占比基本維持在30%以下，大部分維持在20%以下，聚氯乙烯制手套占比最高，達到46.2%。此次關(guān)稅調整，對我國出口占比較高的塑料、礦物燃料以及橡膠等制品有一定影響，但我國企業(yè)已進(jìn)行了全球化布局，受到的關(guān)稅沖擊可能有望相應減輕。
總體來(lái)說(shuō)，在出口至美國的市場(chǎng)中，塑料制品、輪胎等出口規模較大的品類(lèi)或將面臨沖擊。從美國進(jìn)口的領(lǐng)域中，丙烷、飽和無(wú)環(huán)烴等大宗化工原料自美國的進(jìn)口占比較高，對關(guān)聯(lián)下游化工產(chǎn)品的價(jià)格及供應穩定性影響顯著(zhù)。
市場(chǎng)分化喜憂(yōu)參半
美國關(guān)稅政策調整引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，眾多公司緊急回應其對自身經(jīng)營(yíng)的影響。
“喜”的是多數企業(yè)直接出口美國產(chǎn)品較少。久日新材僅8%營(yíng)收涉美且多數產(chǎn)品未列入征稅清單。廣信材料、雙象股份等以?xún)刃枋袌?chǎng)為主的企業(yè)受影響有限，前者聚氯乙烯地板涂料出口占比已降至低位。世界四大維生素生產(chǎn)企業(yè)之一的新和成，在此次關(guān)稅豁免清單中，公司營(yíng)收約50%來(lái)自海外，出口美國的銷(xiāo)售收入占總營(yíng)業(yè)收入比重在10%以下，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不會(huì )受到重大影響?；砻馇鍐紊线€包括鉀肥、特定除草劑和殺蟲(chóng)劑、潤滑油、部分能源產(chǎn)品。
“憂(yōu)”的部分在于，高昂關(guān)稅極大壓縮中國涂料企業(yè)的利潤空間，削弱產(chǎn)品在美競爭力，這對中國涂料出口企業(yè)極為不利。并且，美國加征關(guān)稅，導致中國進(jìn)口聚乙烯的成本顯著(zhù)上升。此外，美國還對中國部分塑料制品出口實(shí)施限制，進(jìn)一步影響了中國聚乙烯等下游產(chǎn)品的出口。這些制裁措施對中國聚乙烯產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)生了顯著(zhù)影響。同時(shí)，色母粒作為塑料加工的核心添加劑，其產(chǎn)業(yè)鏈上游原料采購、下游制品出口均深度關(guān)聯(lián)中美貿易鏈條。當關(guān)稅壁壘與技術(shù)壁壘疊加，當成本優(yōu)勢與市場(chǎng)份額雙失，色母粒行業(yè)能否在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構中守住基本盤(pán)，抑或在持續震蕩中面臨更深度的分化。
危局中的機遇
關(guān)于如何破局，業(yè)內人士表示，一是關(guān)注政策反制與多邊協(xié)作。未來(lái)，中國石化產(chǎn)業(yè)要密切關(guān)注國內外的反制措施，同時(shí)積極參與國際石化產(chǎn)業(yè)合作，加強與主要貿易伙伴的溝通與協(xié)調，爭取在關(guān)稅政策、市場(chǎng)準入等方面獲得更多的支持和理解，為中國石化產(chǎn)業(yè)的出口創(chuàng )造更加有利的環(huán)境。
二是加速市場(chǎng)多元化與內需提振。一方面，要加速開(kāi)拓“一帶一路”沿線(xiàn)及其他市場(chǎng)；另一方面，要加速內需提振，通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、提升產(chǎn)品質(zhì)量和品牌建設，增強國內市場(chǎng)的消費信心和需求動(dòng)力。
三是加快技術(shù)升級與提升供應鏈韌性。石化產(chǎn)業(yè)要加速技術(shù)升級與國產(chǎn)替代，加大高端領(lǐng)域研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng )新和成果轉化，構筑成本與技術(shù)壁壘，減少對美技術(shù)依賴(lài)。
（轉自：中化新網(wǎng)）